ICICI Securities Buy Rating:-ITC Hotels Share News: Q1 रिजल्ट के बाद ICICI Securities बुलिश, 235 रुपये का टारगेट; मौजूदा भाव से 36% अपसाइड की उम्मीद

ICICI Securities Buy Rating:-ITC Hotels Ltd के जून तिमाही (Q1 FY27) के मजबूत वित्तीय नतीजों के बाद ब्रोकरेज हाउस ICICI Securities ने कंपनी पर अपना भरोसा बरकरार रखा है। ब्रोकरेज ने शेयर पर ‘Buy’ रेटिंग दोहराई है। हालांकि, टारगेट प्राइस को 239 रुपये से घटाकर 235 रुपये प्रति शेयर कर दिया गया है। इसके बावजूद यह लक्ष्य BSE पर शेयर के मौजूदा भाव 172.45 रुपये के मुकाबले करीब 36% संभावित अपसाइड दर्शाता है।

ICICI Securities Buy Rating:-Q1 FY27 में 35% से ज्यादा बढ़ा मुनाफा

ITC Hotels ने अप्रैल-जून 2026 तिमाही में मजबूत प्रदर्शन किया। कंपनी का कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट सालाना आधार पर 35.4% बढ़कर 180.25 करोड़ रुपये हो गया, जबकि पिछले वर्ष इसी अवधि में यह 133.10 करोड़ रुपये था।

ICICI Securities Buy Rating:-रेवेन्यू और EBITDA में भी मजबूत ग्रोथ

कंपनी का ऑपरेशंस से कंसोलिडेटेड रेवेन्यू 14.8% बढ़कर 936.02 करोड़ रुपये पहुंच गया, जो एक साल पहले 815.54 करोड़ रुपये था।

वहीं, EBITDA 19.6% की वृद्धि के साथ 292.3 करोड़ रुपये रहा। EBITDA मार्जिन भी सुधरकर 31.2% पर पहुंच गया। हालांकि, बढ़ती परिचालन लागत के चलते कंपनी का कुल खर्च बढ़कर 750 करोड़ रुपये हो गया, जो पिछले वर्ष की समान तिमाही में 674.97 करोड़ रुपये था।

ICICI Securities Buy Rating:-ICICI Securities क्यों है सकारात्मक?

ब्रोकरेज के अनुसार, अप्रैल 2026 में वैश्विक भू-राजनीतिक तनाव और ट्रैवल इंडस्ट्री पर दबाव के बावजूद ITC Hotels ने होटल कारोबार में मजबूत प्रदर्शन किया।

• होटल रेवेन्यू में 10% की सालाना वृद्धि
• होटल EBITDA में 13% की बढ़ोतरी
• जुलाई-सितंबर 2026 तिमाही में रिकवरी जारी रहने की उम्मीद
• अक्टूबर 2026 से मार्च 2027 के बीच होटल सेक्टर में मांग और मजबूत होने का अनुमान

ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी का एसेट-लाइट एक्सपेंशन मॉडल और प्रीमियम होटल पोर्टफोलियो आने वाले वर्षों में बेहतर कमाई का आधार बन सकते हैं।

ICICI Securities Buy Rating:-आगे कैसी रह सकती है ग्रोथ?

ब्रोकरेज के अनुमान के अनुसार—

• RevPAR CAGR: लगभग 9%
• Management Fee CAGR: करीब 16%
• Consolidated Revenue CAGR: लगभग 11%
• EBITDA CAGR: करीब 14%

ICICI Securities Buy Rating:-निवेशकों के लिए प्रमुख जोखिम

हालांकि, कुछ ऐसे जोखिम भी हैं जो कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं—

• होटल ऑक्यूपेंसी उम्मीद से कम रहना
• नए होटल प्रोजेक्ट्स की शुरुआत में देरी
• ट्रैवल और हॉस्पिटैलिटी सेक्टर में मांग कमजोर पड़ना
• वैश्विक आर्थिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता

ICICI Securities Buy Rating:-एक साल में 30% टूटा शेयर

मजबूत तिमाही नतीजों के बावजूद ITC Hotels का शेयर पिछले एक वर्ष में करीब 30% टूट चुका है। पिछले एक सप्ताह में भी इसमें लगभग 8% की गिरावट दर्ज की गई है।

• मार्केट कैप: 35,900 करोड़ रुपये से अधिक
• 52 सप्ताह का उच्च स्तर: 261.35 रुपये
• 52 सप्ताह का निचला स्तर: 137.40 रुपये
• फेस वैल्यू: 1 रुपये

ICICI Securities Buy Rating:-क्या निवेशकों के लिए मौका है?

ब्रोकरेज का मानना है कि होटल इंडस्ट्री में बढ़ती मांग, मजबूत ब्रांड पोर्टफोलियो और एसेट-लाइट रणनीति के कारण ITC Hotels आने वाले समय में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है। हालांकि, किसी भी निवेश से पहले निवेशकों को अपनी जोखिम क्षमता और वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लेनी चाहिए।